Pracownicy czas opcje zalety i wady

Plany własności właścicieli pracowników: zalety i wady Ważenie zalet i wad programu ESOP Liczba planów dotyczących właścicieli pracowników (ESOP) wzrosła znacznie, ponieważ zostały one formalnie ustanowione jako kwalifikowane plany emerytalne w Stanach Zjednoczonych w 1974 roku. Obecnie około 7 000 aktywnych planów, z udziałem 13,5 miliona uczestników. Programy ESOP znajdują się w spółkach publicznych i ściśle przyporządkowanych firmom o dowolnej wielkości, w całej branży gospodarki, ESOP są szczególnie powszechne w przemyśle AEC. Nic dziwnego, że plan emerytalny zyskał popularność wśród właścicieli firm, kadry zarządzającej i pracowników. Dla akcjonariuszy ESOP są cennym mechanizmem płynności minimalizującym zakłócenia w działalności. Dla pracowników i kadry kierowniczej uczestnictwo w programie ESOP jest nagrodą za wieloletnie poświęcenie i ciężką pracę oraz zachętę do przyszłego rozwoju firmy. Ponadto korzyści płynące z posiadania programu ESOP mogą być dokonywane na zasadzie podatkowej. CO JEST ESOP Plan akcji własnych pracowników umożliwia pracownikom korzystanie z akcji w ich firmie. ESOP są zdefiniowanymi planami składek, które przede wszystkim inwestują w składy pracodawców i są regulowane przez ustawę o pracownikach z tytułu emerytury (ERISA) z 1974 r. Od czasu tego ustawodawstwa Kongres przyjął szereg ustaw, aby zachęcić właścicieli firm do ustanowienia programów ESOP. Intencją Kongresu było stworzenie własności i aktywów emerytalnych dla Amerykanów pracujących w klasie, wysiłku, który od ponad 40 lat okazał się bardzo udany. ESOP są trustami, które nabywają zapasów spółki na rzecz uczestników programu ESOP, pracowników. Zazwyczaj firma pożycza pieniądze od kredytodawców, inwestorów, a także sprzedających akcjonariuszy, a następnie pożycza fundusze powiernicze EWOP w celu pozyskania akcji. W miarę spłacania pożyczki z programu ESOP, akcje są przydzielane do rachunków pracowniczych rocznie, generalnie proporcjonalnie do rocznej rekompensaty pracowników. Pracownicy otrzymują gotówkę w zamian za swoje udziały w momencie przejścia na emeryturę, zakończenia, inwalidztwa lub śmierci. KRAJOBRAZOWA Dziś wielu prywatnych przedsiębiorców używa ESOP jako swojej strategii wyjścia. ESOP są doskonałym narzędziem do planowania sukcesów, zarówno dla płynności, jak i dla okresu przejściowego. Poza różnymi świadczeniami podatkowymi, ESOP umożliwiają także właścicielom firm wynagradzanie swoich pracowników i menedżerów z udziałem firmy. TRANSAKCJA FLEXIBLE I GŁÓWNA Elastyczność transakcji ESOP pozwala właścicielom wycofać się powoli w czasie lub na wszystkie strony naraz, w zależności od ich potrzeb. Właściciele mogą sprzedawać od jednego do 100 procent swojego majątku do nowo utworzonego programu ESOP. Pozwala to właścicielowi pozostać aktywnym w biznesie nawet po sprzedaży całej lub większości firmy. Oprócz elastycznego harmonogramu, proces transakcji ESOP zapewnia większą poufność względem sprzedaży osób trzecich. Prywatna transakcja ESOP nie wymaga poufnych informacji, które mają być udostępnione potencjalnym nabywcom (innym niż profesjonaliści pracujący w imieniu ESOP), co może mieć znaczący niekorzystny wpływ na działalność. Choć warunki transakcji są wynegocjowane w celu zapewnienia uczciwości ESOP i uczestnikom, powszechnie uważa się, że transakcja ESOP ma większą pewność co do zamknięcia niż sprzedaży osobom trzecim. KONTYNUACJA RZĄDU Członkowie kierownictwa zachowują swoje stanowiska, umożliwiając płynne przejście podczas tworzenia programu ESOP. Ufność akcjonariuszy w zdolnościach kierowniczych do rozwoju firmy jest kluczowa w celu stworzenia przepływu środków pieniężnych w celu spłacenia długu nabycia. Inną zaletą płynnego przejścia jest to, że długoterminowy dostawca, dystrybutor i relacje z klientami pozostają nieprzerwane. Podczas gdy inne strategie wyjścia mogą mieć negatywny wpływ na kulturę firmy, przejście na własność pracowników gwarantuje, że kultura firmy pozostaje nienaruszona, a nawet wzmacnia, ponieważ interesy właścicieli, kadry zarządzającej i pracowników są dostosowane. Wbrew powszechnemu przekonaniu własność pracowników nie oznacza, że ​​pracownicy bardziej angażują się w codzienne działania, zarządzanie lub kierownictwo strategiczne. Nie ma wymogu dostarczania pracownikom informacji finansowych lub strategicznych. Jednakże uczestnicy programu ESOP otrzymują opis planu podsumowującego w ramach programu ESOP oraz roczne sprawozdania z ich konta ESOP. W pewnych sytuacjach pracownikom przysługuje prawo do głosowania, z których wiele jest określone w dokumencie planu dla danej firmy ESOP. ZASOBY PRACOWNIKÓW PRACOWNIKÓW PRACOWNIKÓW PRACOWNIKÓW PRACOWNIKÓW W ramach programu ESOP firma może zapewnić unikalne nagrody dla pracowników. Uczestnicy planu mogą otrzymać znaczne świadczenia emerytalne bez ponoszenia kosztów pieniężnych. Badania pokazują, że firmy ESOP są bardziej produktywne, szybciej rozwijają się, oferują większą rentowność i mają niższe korzyści związane z obrotem, które przynoszą wszystkim zainteresowanym stronom, w tym konta emerytalne pracowników właścicieli. Ponadto program ESOP to świetny sposób na zwiększenie zdolności firmy do rekrutacji i utrzymania najlepszych talentów. Aby generować te korzyści, konieczne jest skuteczne i ciągłe przekazywanie pracowników, aby zachęcić pracowników do myślenia i działania jak właściciele. ZALETY PODATKOWE Związki podatkowe związane z programami ESOP mogą być znaczące dla akcjonariuszy sprzedaży i dla firmy. Dla akcjonariuszy sprzedających główny zasiłek podatkowy może zostać zrealizowany tylko wtedy, gdy ESOP nabywa akcje od korporacji C, korzystając z sekcji 1042 Kodeksu dochodów, zwanego też 1042 rollover. W tym przypadku (zakładając, że ESOP posiada więcej niż 30% akcji pozostających w sprzedaży po transakcji), sprzedający mają możliwość zwrotu przychodów z tytułu sprzedaży ich udziałów w inne inwestycje bez podatku. Ta rollover służy jako odroczenie podatków od zysków kapitałowych, co pozwala akcjonariuszowi na odroczenie płatności tych podatków do ostatecznej likwidacji aktywów inwestycyjnych. Istnieją jednak ograniczenia dotyczące inwestycji rolloverowych, a doradztwo dla doświadczonych specjalistów podatkowych i inwestycyjnych ma kluczowe znaczenie dla wykorzystania tej strategii. Im większa przewaga podatkowa to firma. Dla wszystkich firm płatności należne do programu ESOP są odliczane od podatku. W przypadku ucieleśnionego programu ESOP wypłaca się ESOP w celu pokrycia długu powstałego w ramach transakcji. Oznacza to, że zarówno spłata kapitału, jak i odsetek dokonana wobec banku lub sprzedającego udziałowca stanowi potrącenie podatkowe dla korporacji. Ponadto, ponieważ ESOP jest zwolnieniem z podatku, jeśli ESOP posiada akcje w spółce S, dochody przypisane do akcji będących własnością ESOP nie podlegają opodatkowaniu. Program ESOP musi otrzymywać część wszelkich rozliczeń podatkowych, aby spełnić zobowiązania podatkowe wszystkich akcjonariuszy podatkowych innych niż ESOP. Jednakże ESOP zachowuje część swojej dystrybucji podatkowej w celu zaspokojenia wypłat długów lub odkupu akcji uczestnictwa. Skutecznie, jeśli ESOP jest właścicielem 100 procent akcji serii S, firma może zrezygnować z podziału podatku i zatrzymać gotówkę w firmie, aby ponownie zainwestować w firmę. Z czasem udoskonalone przepływy pieniężne mogą zapewnić firmie znaczną przewagę konkurencyjną, umożliwiając przyspieszoną redukcję zadłużenia, większe inwestycje w inwestycje kapitałowe oraz zwiększone świadczenia pracownicze. Chociaż wiele przedsięwzięć należy wziąć pod uwagę, przedsiębiorca musi brać pod uwagę przed podjęciem decyzji o sprzedaży firmy na ESOP, można śmiało powiedzieć, że zalety podatkowe i związane z tym zwiększenie przepływu środków pieniężnych należących do przedsiębiorstwa należącego do ESOP są istotne. ZADOWOLENIA Mimo że korzyści z ESOP są liczne, ważne jest, aby zrozumieć, że program ESOP nie jest odpowiedni dla każdej firmy lub sytuacji. Dobrym kandydatem do ESOP są silne zespoły zarządzające i ogólnie produkują spójne i przewidywalne wyniki finansowe. Ponadto ESOP najlepiej pasują do sprzedaży akcjonariuszy zainteresowanych zachowaniem spuścizny firmy i wynagrodzeniem kadry zarządzającej i pracowników. Podczas gdy ESOP mogą zapłacić konkurencyjne ceny akcjonariuszom sprzedającym, program ESOP nie może płacić strategicznej premii za nabyte udziały. Korzystając z programu ESOP jako strategii wyjścia, cena, jaką ESOP może zaoferować na akcję, jest ograniczony do wartości godziwej tych akcji. Ta cena może być niższa niż kwota, jaką można zapłacić przez strategicznego kupującego. Po ustanowieniu programu ESOP prawidłowe administrowanie planem obejmuje administrację, wycenę, powiernik, koszty prawne. W fazie wykonalności planowania ESOP należy informować właścicieli firm i kierownictwa o bieżących kosztach planu. Jeśli przepływ środków pieniężnych przeznaczonych na ESOP znacznie ograniczy gotówkę do ponownego zainwestowania w działalność w dłuższym okresie, ESOP prawdopodobnie nie będzie odpowiedni. Długoterminowe planowanie zrównoważonego rozwoju ESOP i firmy jest jednym z najważniejszych czynników przy wdrażaniu programu ESOP. Spółka ma obowiązek odkupu nabytych akcji od uczestników programu ESOP, którzy kończą pracę. Dlatego uważne planowanie przepływu środków pieniężnych powinno uwzględniać środki niezbędne do realizacji zobowiązań z tytułu wykupu programu ESOP. Bez odpowiedniego planowania, zobowiązania z przyrzeczeniem odkupu mogą konkurować z innymi potrzebami kapitałowymi, ograniczając tym samym wzrost i potencjalnie rentowność firmy. ESOP zapewnia korzyści uczestnikom tylko wtedy, gdy akcje bazowe są zdecydowane mieć wartość. Dlatego dobre zarządzanie i prowadzenie działalności ma kluczowe znaczenie dla utworzenia udanej firmy ESOP. Niewłaściwe działanie firmy ESOP może spowodować utratę pracy przez pracowników, jak również wszelkie wartości, które mogły zostać naliczone na kontach ESOP. Z tego powodu powszechnie zaleca się, aby przedsiębiorstwa oprócz programu ESOP oferowały świadczenia emerytalne. Duża część firm, które posiadają ESOP, prowadzi również plan 401 (k) lub podział zysku. WNIOSEK Korzyści płynące z programu ESOP mogą być znaczące dla sprzedawców, kadry kierowniczej i pracowników. Federalne regulacje dotyczące programów ESOP są jednak złożone, a koszt utworzenia i utrzymania planu może być większy niż inne rodzaje planów emerytalnych. Z tego względu ważne jest, aby konsultować się z doradcami, którzy są zaznajomieni z kwestiami prawnymi, księgowymi i administracyjnymi, które są unikalne dla ESOP. Ustanowienie i administrowanie ESOP może być skomplikowane. Jednak ciągle skupiając się na edukowaniu uczestników i wskazówkach doświadczonych profesjonalistów, korzyści programu ESOP zazwyczaj przeważają nad tymi złożonościami. Chris Staloch będzie prezenterem podczas zbliżającego się szczytu DFC Leadership Summit w dziedzinie projektowania wzornictwa. 16-17 listopada 2018 Chris Staloch jest dyrektorem zarządzającym z Chartwell i prowadzi firmy w zakresie architektury, inżynierii i doradztwa. Znaczna część jego prac dotyczy planów właścicieli pracowniczych pracowników i zapewnia niezależnych doradców finansowych ESOP Trustees i innych instytucji fiduciaries. Small Business Understanding Employee Opcje na akcje Dowiedz się więcej na temat planów akcji pracowniczych. obraz Michael Shake z Fotolia Opcje pracowników są motywacyjne, które przedsiębiorstwa wykorzystują do przyciągania lub trzymania się pracowników. Gdy tylko ekskluzywna domena kierownictwa wysokiego szczebla, opcje na akcje pracownicze mogą być oferowane na prawie każdym poziomie firmy. Firma udostępnia opcje dla akcjonariuszy po stałej cenie i umożliwia pracownikom korzystanie z prawa do tych opcji przez określony czas. Przed uzgodnieniem planu opodatkowania pracownicy powinni zrozumieć różne plany, a także zalety i zalety korzystania z opcji. Opcja akcji pracowniczych stanowi rodzaj umowy umownej: firma zgadza się, że pracownik może zakupić określoną ilość akcji po określonej cenie. Na przykład firma może zezwolić pracownikom na zakup 5 000 akcji po 3 na akcję. Umowa określi również czas, w którym pracownik może skorzystać z tej opcji lub dokonać zakupu. Na przykład firma może zauważyć, że pracownik może skorzystać ze swojej możliwości, gdy akcje companyrsquos osiągną 10 na akcję. Pracownik nadal kupuje akcje na poziomie 3 na akcję, a następnie może odwrócić się i sprzedać akcje po 10 na akcję, osiągając zysk 7 na akcję. Opcje motywacyjne Opcja akcji motywacyjnych lub ISO jest również znana jako kwalifikowane plany opcji na akcje, ponieważ mają różne kwalifikacje. Najbardziej znaczące jest obciążenie podatkowe, które jest oparte na kwalifikowanej opcji. ISO są zazwyczaj opodatkowane według niższej stawki zysków kapitałowych niż stawka podatku dochodowego. W rezultacie normy ISO są zazwyczaj świadczone tylko dla kierownictwa wysokiego szczebla. Niewykwalifikowane opcje na akcje Niestandardowe plany opcji na akcje są zwykle dostępne dla większej liczby pracowników i podlegają opodatkowaniu według stawki podatku dochodowego, kiedy pracownik korzysta z opcji. Pracodawcy wolą niekwalifikowane opcje dla większości pracowników, ponieważ pracodawca ma możliwość odliczenia zysku pracownika od podatków firmowych. Niekwalifikowane opcje na akcje są zbywalne, co oznacza, że ​​pracownik może przenieść je do innych członków rodziny, a nawet do organizacji charytatywnej. Bezpośrednią korzyścią opcji na akcje pracownicze jest prawo do skorzystania z opcji, a tym samym uzyskiwanie znacznego zysku. Opcje na akcje pracownicze niekoniecznie pochodzą z gwarancją wzrostu zapasów spółki do wymienionej kwoty, ale firmy mają również prawo do ponownej oceny opcji. Innymi słowy, jeśli pierwotny plan stwierdził, że cena akcji musi wynosić 10 minut, to cena nie ma realnej szansy na osiągnięcie tego celu, firma może obniżyć cenę opcji. Wady Obciążenie podatkiem dochodowym na niekwalifikowane opcje na akcje może być niekorzystne w przypadku, gdy dzień opodatkowania się zawiódł. Ponadto zeznania podatkowe stają się coraz bardziej złożone w przypadku jakichkolwiek transakcji, nawet jeśli pracownik decyduje się na zakup akcji, ale jeszcze tego nie sprzedał w ciągu roku podatkowego. W przypadku powstania problemu prawnego Komisja Papierów Wartościowych i Giełd nie dokonuje przeglądu kwestii dotyczących opcji na akcje pracownicze, wszystkie podlegają prawu stanowemu i państwowemu systemowi prawnemu. Zapytanie o akcje własne wyjaśnione 8211 Plany, opodatkowanie, zalety 038 Wady Istnieją trzy główne formy rekompensatę, że większość korporacji płaci pracownikom. Podstawowym rodzajem rekompensaty jest oczywiście gotówka, która przybiera formę godzinowych zarobków, dochodów z umowy, wynagrodzeń, premii, odpowiadających składek na ubezpieczenie emerytalne i wypłat z tytułu programów określonych świadczeń. Druga metoda rekompensaty przybiera formę świadczeń, takich jak ubezpieczenie (życie, zdrowie, stomatologia i niepełnosprawność), płatne wakacje i dni chorobowe, pomoc w czesnym i opiece nad dziećmi oraz inne różne dodatki, takie jak samochody służbowe i konta wydatków . Ale wielu pracodawców nagradza także swoich pracowników, pozwalając im na zakup akcji spółki z dyskontem. Kompensacja długów pochodzi z wielu form i cieszy się dużą popularnością wśród zarówno pracodawców, jak i pracowników. Może to jednak stanowić pewne potencjalne wady (na które dawni pracownicy Enron i Worldcom mogą łatwo potwierdzić). Jak opcje pracy Pracowników są ważne Chociaż dane szczegółowe różnią się od jednej formy odszkodowania zapasów do innej, podstawową ideą większości form jest zapewnienie pracownikom środków na zakup zasobów firmy, które mogą sprzedawać. W jaki sposób pracownik realizuje odszkodowanie z akcji firmy przeważnie realizuje dwa lub trzy podstawowe kroki: 1. Udzielone są akcje lub opcje na akcje Proces otrzymywania odszkodowania w formie akcji zazwyczaj zaczyna się od przyznania pracownikom lub akcjonariuszy prawa do nabycia akcji. Pracodawca wydaje umowę dającą pracownikom możliwość zakupu określonej liczby lub dolara akcji zgodnie z ustalonym harmonogramem lub innymi warunkami określonymi w planie. Opcja zakupu akcji staje się aktywna w określonej dacie znanej jako data przyznania. 2. Wykonywanie opcji na akcje Jeśli opcja zakupu maks. Firmy zostanie przyznana, wówczas można ją zakupić zgodnie z zasadami planu, a okres, w którym jest to dopuszczalne, często trwa kilka lat, aŜ do momentu wygaśnięcia możliwości w dacie wygaśnięcia . Większość planów opcji pozwala pracownikowi na zakup akcji w określonej z góry ustalonej cenie lub w cenie, która była przedmiotem obrotu w dniu przyznania dotacji. Oznacza to, że pracownik będzie mógł kupić z dyskontem, jeśli wzrosła w cenie w momencie wykonania opcji. 3. Udziały w zapasach spółki Sprzedawane są wtedy, gdy pracownicy likwidują akcje, które nabyli w ramach planu, albo poprzez skorzystanie z opcji kupna lub poprzez przyznanie akcji w całości. Większość pracowników może utrzymywać zapas tak długo, jak chcą, aw niektórych przypadkach nie mogą sprzedawać go do emerytury. Dzieje się tak, ponieważ wartość opcji na akcje pracownicze może znacznie wzrosnąć. Na przykład pracownik może mieć prawo do nabycia swojego akcjonariusza w wysokości 45 akcji po jego cenie w dniu przyznania dotacji. Ta opcja może trwać 10 lat, w tym czasie akcje mogą wzrosnąć do 90 na akcję. Pracownik może wtedy zrealizować natychmiastowe 45-procentowe zyski poprzez skorzystanie z opcji kupna w 45, a następnie sprzedaży akcji na wolnym rynku. Ograniczenia i warunki Rekompensata z tytułu odszkodowań pracowniczych jest często przyznawana zgodnie z harmonogramem nabywania uprawnień podobnym do planu emerytalnego i podziału zysków, a zatem są wykorzystywane przez pracodawców do zachęcania do pełnienia funkcji w firmie. Inne ograniczenia lub warunki są również często wprowadzane do opcji na akcje, takie jak ich przepadek, jeśli pracownik idzie do pracy dla konkurenta. Opodatkowanie odszkodowania w formie papierowej Zasady dotyczące opodatkowania odszkodowania zapasowego różnią się w zależności od typu planu. Zasady niektórych planów są znacznie bardziej skomplikowane niż inne, ale generalnie większość pracowników zdaje sobie sprawę co najmniej z dochodów przy wykonywaniu swoich opcji, a reszta po sprzedaży zapasów, chyba że opcje są przyznawane w ramach kwalifikowanego planu. Pracownicy są rzadko opodatkowani z tytułu przyznania opcji, chyba że sama opcja (a nie magazyn) jest aktywnie sprzedawana i ma łatwą do wyobrażenia sprawiedliwą wartość rynkową. Niektóre zyski zrealizowane z tytułu opcji na akcje mogą być ujęte jako przychód z tytułu odszkodowania, a inne rodzaje zysków są klasyfikowane jako krótkoterminowe lub długoterminowe zyski kapitałowe. Ograniczenia nakładane na wykonywanie lub sprzedaż akcji przez spółkę mogą również w wielu przypadkach zwlekać z opodatkowaniem, dopóki takie ograniczenia nie zostaną zniesione, np. Gdy pracownik spełni plan płatniczy w planie. Plany te mogą być również oznaczone jako kwalifikowane lub niekwalifikowane, chociaż terminy te nie powinny być mylone z planami emerytalnymi, które są oznaczone jako kwalifikowane lub niekwalifikowane, w przypadku gdy poprzedni typ planu jest zgodny z wytycznymi ERISA, a drugi nie. Ogólnie rzecz biorąc, kwalifikowane plany opcji na akcje nie powodują natychmiastowego opodatkowania pracownika po różnicy między wykonaniem a ceną rynkową nabywanego zasobu, a plany niewykwalifikowane. Korzyści dla pracowników Opcje na akcje oznaczają dodatkową rekompensatę w formie zdyskontowanych zakupów akcji, które można wykorzystać albo teraz, albo później, z zyskiem natychmiastowym. W wielu przypadkach same opcje mają wartość materialną, zwłaszcza jeśli pracownik jest w stanie skorzystać z tej opcji po cenie daleko poniżej miejsca, w którym jest obecnie przedmiotem obrotu. Pracownicy mogą również skorzystać z wiedzy, że ich wysiłki co najmniej pośrednio przyczyniają się do wzrostu wartości ich inwestycji. Pracodawcy Pracodawcy wynagrodzą swoich pracowników zapasami z dwóch głównych powodów. Po pierwsze, jest tańsze i łatwiejsze, aby firma mogła po prostu wydawać akcje niż zapłacić pracownikom. Druga jest taka, że ​​taka forma odszkodowania może przyczynić się do wzrostu motywacji pracowników, a pracownicy posiadający kawałek swojego pracodawcy dzielą się bezpośrednio w zyski firmy, poza otrzymywaniem cotygodniowych wynagrodzeń. Może to poprawić morale i lojalność pracowników, obniżyć obroty w siłę roboczą, a także utworzyć inną grupę inwestorów kupujących akcje spółki. Wady dla pracowników Jeśli wartość akcji firmrsquos spadnie, to również wartości opcji lub udziałów. Ci, którzy zgromadzili znaczne ilości zapasów lub opcji, mogą w niektórych przypadkach zauważyć, że ich wartość netto spadnie gwałtownie w bardzo krótkich okresach, np. Podczas poważnych kryzysów na rynku i przemian gospodarczych. Również natychmiastowa sprzedaŜ duŜej liczby akcji nabytych w ramach opcji na akcje doprowadzi do znacznych krótkoterminowych zysków kapitałowych, co moŜe drastycznie zwiększyć rachunek podatkowy z tytułu zatrudnienia dla tego roku (z wyjątkiem przypadków, gdy akcje są sprzedawane w ramach planu ESOP, który jest odroczony podatek, kwalifikowany plan podobny do 401 tys.) Dla pracodawców Gdy towarzystwo traci wartość, może odejść od pracowników zniechęconych i prowadzić do obniżenia wydajności i morale. W zależności od przyczyny spadku cen akcji, brak motywacji pracowników może spowodować przeciągnięcie firmy, a tym samym jej zapas, jeszcze bardziej. Rodzaje kompensacji płatności Niepodzielne opcje na akcje Jest to prostszy z dwóch form rekompensat czasowych pracowników, które mają formę opcji. Opcje te są również nazywane niekwalifikowanymi wariantami giełdowymi ze względu na ich opodatkowanie, co nie jest tak korzystne, jak przy przyznawaniu ich ustawowym kuzynom. Opcje pozapaństwowe zwykle wymagają od pracowników natychmiastowej rozpoznania różnicy między ceną wykonania a ceną rynkową opcji na akcje w trakcie wykonywania. Kwota ta zostanie podana jako krótkoterminowe zyski podatkowe. Niepodzielne opcje na akcje są oferowane przede wszystkim pracownikom korporacyjnym zajmującym stanowiska w hierarchii stanowisk, jako sposób na osiągnięcie udziału w firmie. Ustawowe opcje na akcje Znane również jako motywacyjne (lub kwalifikowane) opcje na akcje, ustawowe opcje na akcje są zwykle oferowane kluczowym pracownikom i kadry kierowniczej jako specjalny rodzaj odszkodowania. Ustawowe opcje na akcje mogą być wykonywane i sprzedawane w oparciu o bardziej korzystne z podatków niż akcje inne niż statutowe, ponieważ nie uzyskuje się przychodów z tych opcji. Przychody nigdy nie są rozpoznawane z tymi wariantami, w rzeczywistości, dopóki akcje nie są w rzeczywistości sprzedawane. Jednakże dochody z tych opcji mogą czasami powodować alternatywny podatek minimalny. Restricted Stock and Restricted Stock Units (RSUs) Wielu kadry kierowniczej korporacji i osób, które otrzymały akcje spółki, mogą sprzedawać akcje wyłącznie pod pewnymi warunkami w celu przestrzegania przepisów mających na celu ograniczenie handlu wewnątrzzakładowego. takich jak wymaganie od wykonawców czekać na pewien okres czasu przed sprzedażą. Jest to znane jako zapas zastrzeżony. Z drugiej strony, RSU są instrumentem przyznawania akcji lub wartości pieniężnej w przyszłym terminie zgodnie z harmonogramem nabywania uprawnień bez przekazywania rzeczywistych udziałów lub środków pieniężnych do czasu spełnienia wymogu uprawnienia. Plany zakupów pracowników (ESPP) Jest to prawdopodobnie najprostszy typ programu zakupów akcji pracowniczych. ESPP są finansowane poprzez odliczanie wynagrodzeń w oparciu o zasadę opodatkowania. Pracodawca wycofuje część rekompensaty z tytułu zatrudnienia na konto ESPP, które gromadzi pieniądze od momentu zaoferowania lub zapisania do daty zakupu. Większość planów ESPP pozwala pracownikom na zakup akcji spółki w cenie do 15 rabatów od bieżącej ceny rynkowej. Plany te mogą być kwalifikowane, co pozwala na długoterminowe traktowanie zysków kapitałowych w określonych warunkach lub niekwalifikowane, w zależności od typu planu i czasu przechowywania akcji przed jego sprzedażą. Plany Własności Pracowniczych Pracowników (ESOP) Jest to rodzaj kwalifikowanego planu, który jest finansowany w całości ze spółki. ESOP są często używane przez ściśle prowadzone firmy jako środek zapewnienia ciekłego rynku akcji dla firm na podstawie podatków, właściciele mogą umieścić swoje udziały w spółce w planie, a następnie sprzedać te akcje ponownie firmie po przejściu na emeryturę. Są to prawdopodobnie najlepsze plany dostępne z punktu widzenia podatkowego, ponieważ dochód z tytułu sprzedaży nie jest rozpoznawany, dopóki nie zostanie rozłożony na emeryturę, tak jak w przypadku innego rodzaju kwalifikowanego planu. Pracodawcy oferują czas w ramach 401k Ta forma funduszu emerytalnego została objęta ścisłą kontrolą przez organy nadzoru po upadku firmy Enron i Worldcom w 2002 r. Chociaż wielu pracodawców wciąż wypluje akcje firmowe pracownikom w swoich planach emerytalnych, pracownicy muszą zadbać o to, aby były odpowiednio zróżnicowane w swoich portfelach emerytalnych zgodnie z ich tolerancjami na ryzyko i celami inwestycyjnymi. Pracownicy firmy Enron i Worldcom mogą gorzko świadczyć o głupocie wprowadzania wszystkich portfeli emerytalnych w jednej firmie. Uprawnienia do akcydensów fantomowych (SAR) Akcje fantomowe są oznaczone jako takie, ponieważ nie można wyemitować lub przekazać prawdziwych akcji. Ten typ zapasów jest zazwyczaj ukierunkowany na korzyści kierownictwa i kluczowych pracowników, którzy mogą być zobowiązani do spełnienia określonych wymagań, aby kwalifikować się do planu. Ldquostockrdquo jest często wypłacane pracownikowi w formie tak zwanych jednostek wydajności, które reprezentują akcje rzeczywistego zasobu. Pracownicy otrzymują wiele korzyści finansowych związanych z posiadaniem akcji bez faktycznego posiadania zapasów. SAR zwykle płacą pracownikom wartość wzrostu zapasów spółki w z góry określonym czasie. Płatność może być dokonana w gotówce lub w niektórych przypadkach może zostać zrealizowana z rzeczywistymi udziałami. Rekompensata końcowa programu Word jest jedną z najbardziej wszechstronnych form płatności dostępnych zarówno dla pracodawców, jak i dla pracowników. Jednak jednym z wyzwań, z którymi spotykają się pracownicy, jest wiedzieć, jak ich akcje firmowe mogą lub powinny odpowiadać własnym planom finansowym. Choć zasoby firmy mogą często przynosić znaczne zyski z upływem czasu, mogą też tworzyć w niektórych przypadkach zdarzenia podatkowe, nawet jeśli nie zostanie zrealizowana żadna gotówka. Aby dowiedzieć się, jak działa Twój program rekompensaty, w tym, jak i kiedy twój bank będzie opodatkowany zyskami, skontaktuj się z działem HR lub doradcą finansowym. Mark Cussen, CFP, CMFC posiada 17-letnie doświadczenie w branży finansowej i pracował jako broker akcji, planista finansów, przygotowujący dochody, agent ubezpieczeniowy i oficer pożyczki. Obecnie pracuje jako autor finansowy w pełnym wymiarze, gdy nie jest on na rotacji planowania finansowego dla wojska. Napisał wiele artykułów dla kilku stron finansowych, takich jak Investopedia i Bankaholic, i jest jednym z autorów autorów sekcji Finanse i Personal Finance w eHow. W wolnym czasie Mark cieszy się surfowaniem po sieci, gotowaniem, oglądaniem filmów i telewizji, aktywnością kościelną i graniem frisbeeów z przyjaciółmi. Jest także zapalonym miłośnikiem koszykówki KU i entuzjastą modeli, a teraz bierze udział w zajęciach, aby dowiedzieć się jak efektywnie sprzedawać akcje i instrumenty pochodne. Opcje na akcje pracownicze, papiery wartościowe o ograniczonym dostępie i inne formy wyrównań mają wartość, gdy są nakreślone, które można obliczyć za pomocą modeli obliczeniowych. Te wartości wahają się codziennie, gdy czas porusza się i czas przechodzi. Doradcy dla posiadaczy tych typów odszkodowań mają powiernicze obowiązki zrozumienia i doradzania klientom zagrożeń związanych z tymi zasobami. Niezależnie od tego, co twierdzą autorzy książek, menedżerowie ds. Zamożności, którzy twierdzą, że są specjalistami, a organizacjami, które wyrosły w ramach rekompensaty kapitałowej, jedynym skutecznym sposobem doradcy na realizację hisher trustu obowiązku klienta jest przejście na opcje wymiany handlowej rynków zbytu i sprzedawać odpowiednie wezwania i kupują odpowiednie stany. Jeśli doradca zdecyduje się zastosować strategię wczesnego ćwiczenia ESO sprzedawać i dywersyfikować, co w istocie jest zakładem przeciwko firmowemu firmowemu, a jednocześnie obstawiając resztę rynku, doradca narusza niezgodne z prawem obowiązki klienta. Opcje dla menedżerów (ESO ) John Summa. CTA, doktor, założyciel HedgeMyOptions i OptionsNerd Employee opcje akcji. lub ESO, reprezentują jedną formę rekompensat kapitałowych przyznawanych przez firmy ich pracownikom i kierownictwu. Dają one posiadaczowi prawo do zakupu akcji spółki po określonej cenie przez określony czas w ilościach wskazanych w umowie dotyczącej opcji. ESO reprezentują najczęstszą formę rekompensaty kapitałowej. W tym ćwiczeniu pracownik (lub osoba otrzymująca dotację) znany również jako opcjonalny, pozna podstawy ewaluacji ESO, jak różnią się od swoich braci w wymienionej (wymienionej w obrocie) rodzinach opcji i jakie ryzyko i korzyści związane są z posiadaniem tychże podczas ich ograniczonego życia. Ponadto zbadane zostanie ryzyko posiadania ESO, gdy dostaną pieniądze lub wczesne lub przedwczesne ćwiczenia. W Rozdziale 2 opisujemy ESO na bardzo podstawowym poziomie. Gdy firma postanawia, że ​​chce dostosować swoje interesy pracowników do celów zarządzania, jednym sposobem na to jest wypłatienie odszkodowania w formie kapitału własnego w firmie. Jest to również sposób na odroczenie odszkodowania. Ograniczone dotacje na akcje, opcje na akcje motywacyjne i ESO są formami odszkodowań z tytułu odszkodowań. Choć ograniczone zapasy i opcje na akcje zachęcające są ważnymi dziedzinami odszkodowania kapitałowego, nie zostaną one zbadane tutaj. Zamiast tego skupia się na niekwalifikowanych ESO. Zaczynamy od szczegółowego opisu kluczowych terminów i pojęć związanych z ESO z punktu widzenia pracowników i ich zainteresowania. Vesting. daty wygaśnięcia, przewidywanego terminu ważności, wyceny zmienności, cen strajku (lub wykonywania) oraz wielu innych przydatnych i użytecznych pojęć. Są to ważne elementy umożliwiające zrozumienie ESO ważną podstawę do dokonywania świadomych wyborów dotyczących sposobu zarządzania odszkodowaniami kapitałowymi. ESO są przyznawane pracownikom jako formę rekompensaty, jak wspomniano powyżej, ale te opcje nie mają żadnej wartości rynkowej (ponieważ nie prowadzą obrotu na rynku wtórnym) i są na ogół niezbywalne. Jest to kluczowa różnica, która zostanie szczegółowo omówiona w rozdziale 3, obejmującym terminologię i pojęcia podstawowych opcji, podkreślając jednocześnie inne podobieństwa i różnice między umowami o handlu (notowanym na giełdzie) a niehandlowymi (ESO). Ważną cechą ESO jest ich teoretyczna wartość, co wyjaśniono w rozdziale 4. Teoretyczne wartości pochodzą z modeli wyceny opcji, takich jak Black-Scholes (BS) lub podejścia opartego na dwumianowym podejściu do wyceny. Ogólnie rzecz biorąc, model BS jest akceptowany przez większość jako ważna forma wyceny ESO i spełnia standardy FASB (Financial Accounting Standards Board), zakładając, że opcje nie wypłacają dywidend. Ale nawet jeśli firma wypłaca dywidendy, jest płatna wersja dywidendy modelu BS, która może uwzględnić strumień dywidendy do wyceny tych ESO. W międzyczasie i poza środowiskiem akademickim trwają dyskusje na temat najlepszej oceny ESO, które jest znacznie poza tym samouczek. W rozdziale 5 chodzi o to, co grantowiec powinien myśleć o jednokrotnym wydaniu przez pracodawcę ESO. Ważne jest, aby pracownik (beneficjent) zrozumiał ryzyko i potencjalne korzyści po prostu posiadaniu ESO do czasu ich wygaśnięcia. Są pewne stylizowane scenariusze, które mogą być użyteczne w ilustrowaniu tego, co jest zagrożone i co zwrócić uwagę przy rozważaniu opcji. W tym segmencie omówiono kluczowe rezultaty związane z posiadaniem ESO. Wspólną formą zarządzania przez pracowników w celu zmniejszenia ryzyka i zablokowania zysków jest wczesne (lub przedwczesne) ćwiczenie. Jest to nieco dylemat i stwarza pewne trudne decyzje dla posiadaczy ESO. Ostatecznie decyzja ta będzie zależeć od osobistego apetytu na ryzyko i konkretnych potrzeb finansowych, zarówno w krótkim, jak i długim okresie. Rozdział 6 przedstawia proces wcześniejszego wykonywania ćwiczeń, cele finansowe typowe dla beneficjenta biorące tę drogę (i związane z tym kwestie) oraz związane z tym ryzyko i konsekwencje podatkowe (w szczególności krótkoterminowe zobowiązania podatkowe). Zbyt wielu posiadaczy opiera się na konwencjonalnej wiedzy na temat zarządzania ryzykiem ESO, która niestety może być obciążona konfliktem interesów, a zatem może niekoniecznie być najlepszym wyborem. Na przykład powszechna praktyka rekomendowania wczesnego ćwiczenia w celu dywersyfikacji aktywów może nie przynieść pożądanych optymalnych rezultatów. Istnieją straty handlowe i koszty związane z możliwością, które należy dokładnie zbadać. Poza usunięciem wyrównania między pracownikiem a firmą (co miało przypuszczalnie jeden z zamierzonych celów dotacji), wczesne ćwiczenie naraża właściciela na duży ułamek podatkowy (przy zwykłych stawkach podatku dochodowego). W zamian właściciel blokuje pewną wartość wartości swojej ESO (wewnętrzna wartość). Zewnętrzny. lub wartość czasu, jest wartością rzeczywistą. Jest to wartość proporcjonalna do prawdopodobieństwa uzyskania większej wartości wewnętrznej. Istnieją alternatywy dla większości posiadaczy ESO w celu uniknięcia przedwczesnego ćwiczeń (tj. Wykonywania przed datą ważności). Zabezpieczenie z wymienionymi wariantami jest jedną z alternatyw, którą krótko wyjaśniono w rozdziale 7, a także kilka zalet i wad takiego podejścia. Pracownicy muszą stawić czoła złożonemu i często mylnemu obrazowi odpowiedzialności podatkowej przy rozważaniu swoich wyborów dotyczących ESO i ich zarządzania. Konsekwencje podatkowe wczesnego treningu, podatek od wartości wewnętrznej jako dochód z tytułu odszkodowania, a nie zyski kapitałowe, mogą być bolesne i mogą nie być konieczne, gdy znasz niektóre z alternatyw. Jednak hedging rodzi nowy zestaw pytań i wynikające z niej nieporozumienia dotyczące obciążeń podatkowych i zagrożeń, które wykraczają poza zakres niniejszego poradnika. ESO są przetrzymywane przez dziesiątki milionów pracowników i kadry kierowniczej w wielu na całym świecie i posiadają te często niezrozumiane aktywa, znane jako odszkodowanie z tytułu udziału w kapitale. Staranie się zrozumieć ryzyko, zarówno podatkowe, jak i sprawiedliwe, nie jest łatwe, ale trochę wysiłku w zrozumieniu podstaw będzie daleko w kierunku demestowania ESO. W ten sposób, kiedy siadasz z twoim planerem finansowym lub menedżerem ds. Majątku, możesz mieć bardziej poinformowaną dyskusję - która ma nadzieję, że da Ci możliwość podjęcia najlepszych decyzji co do finansowej przyszłości.