Sekcja 16 zapasów opcji

Jaka jest sekcja 16. Sekcja 16 jest częścią ustawy o giełdach papierów wartościowych z 1934 r., Która jest używana do opisania różnych obowiązków zgłaszania przepisów, które muszą spełniać dyrektorzy, oficerowie i główni akcjonariusze Zgodnie z sekcją 16 każda osoba, która jest bezpośrednio lub pośrednio właściciel odsetek więcej niż 10 spółki lub będący dyrektorem lub oficerem emitenta takiego zabezpieczenia złoży oświadczenia wymagane przez niniejszą sekcję Komisji Papierów Wartościowych i Giełd SEC. BREAKING DOWN Sekcja 16.Sekcja 16 ustawy z dnia 1934 r. O giełdach wymaga przedstawienia przez funkcjonariuszy, dyrektorów lub akcjonariuszy posiadających akcje bezpośrednio lub pośrednio posiadania akcji, co skutkuje korzystną własnością ponad 10 akcji zwykłych spółki lub innej grupy kapitałowej, które wchodzą w zakres Sekcja 16 jest zazwyczaj określana jako informacje wewnętrzne Ta zasada stosuje się nie tylko do spółek publicznych, ale również do spółek prywatnych, których papiery wartościowe nieudzia - obligacje są przedmiotem obrotu na krajowych giełdach Wewnętrzne spółki z sektora publicznego lub prywatnego, objęte sekcją 16, muszą złożyć SEC formalne formularze, które ujawniają swoje udziały kapitałowe i jak zmieniają się z upływem czasu w wyniku wcześniejszych transakcji. Zasadnicza własność. W ramach sekcji 16 osoba uważa się za właściciela odsetek, nawet jeśli nie jest właścicielem bezpośrednio udziałów w spółce Natychmiast członkowie rodziny, którzy dzielą to samo gospodarstwo domowe z innym członkiem, który interesuje się interesem ubezpieczonego przedsiębiorstwa są również uważani za właścicieli odsetek Zainteresowanie finansowe firmą powstają też pośrednio w wyniku wielu osób działających w charakterze grupy do nabywania, posiadania i zbywania papierów wartościowych na rzecz spółki objętej ubezpieczeniem. Ponadto, jeśli dana osoba posiada instrumenty pochodne będące akcjonariuszami, które w trakcie ich wykonywania zapewniają odsetki, jest również uważany za właściciela odsetek, oficerowie i dyrektorzy podlegają przepisom sekcji 16, niezależnie od tego, jak mała lub duża ich własność jest Wymogi. Sekcja 16 wymaga, aby osoby trzecie objęte ubezpieczoną firmą elektronicznie składały formularze 3, 4 i 5 SEC wymagało złożenia Formularza 3, który jest wstępnym oświadczeniem o korzystnej własności, jeśli istnieje pierwsza oferta publiczna kapitału własnego lub dłużnych papierów wartościowych lub osoba staje się dyrektorem, oficerem lub 10 posiadaczem w firmie Nowi dyrektorzy i oficerowie, jak również nowi znaczący akcjonariusze, muszą złożyć formularz 3 w przeciągu 10 dni Jeśli nastąpi istotna zmiana w posiadaniu osób należących do firmy, są zobowiązane do złożenia Formularz 4 w SEC Ponadto, zgodnie z sekcją 16, Formularz 5 musi być złożony przez osobę, która przeprowadziła transakcję w ciągu roku, jeśli nie została wcześniej opisana na formularzu 4. SEK Prawo Sekcja 16.Merrill Freed i Steven Schraibman Zanim sprzedasz akcje firmy lub opcje dotyczące ćwiczeń, musisz zrozumieć przepisy dotyczące papierów wartościowych, które odnoszą się do ciebie Część 1 tej serii poświęcona jest transakcjom z wykorzystaniem informacji poufnych i planem Zasad 10b5-1 Ten artykuł zawiera inne pułapki dotyczące prawa papierów wartościowych, w tym w sekcji 16 b naruszenia dotyczące zysków krótkoterminowych oraz w wymaganych dokumentach SEC, takich jak Forma 4 i Formularz 144.Podcast włączony Często niedoszacowane firmy zagrożone stają przed ryzykiem, że osoba wykonująca lub pracownik może naruszać przepisy prawa korporacyjnego, podatkowego lub papierów wartościowych W tej serii artykułów przedstawiono praktyki kierownictwa mające na celu uniknięcie problemów z przestrzeganiem przepisów i wyjaśnienie ewentualnych kary za niezgodność z przepisami Część 1 koncentruje się na kwestiach związanych z przestrzeganiem przepisów dotyczących akcji i transakcji w spółkach. Zgodnie z art. 16 przepisów o papierach wartościowych, kadrze kierowniczej, akcjonariusze blokowi są zobowiązani do bieżących zgłoszeń dotyczących posiadanych akcji spółki do zgłaszania jakichkolwiek zmian Te zgłoszenia są dokonywane w ciągu dwóch dni roboczych od jakiejkolwiek dotacji, należy złożyć formularz 4 drogą elektroniczną zgodnie z sekcją 16 przepisów SEC Jednakże, podczas gdy zasady składania te subwencje są podobne, istnieją pewne ważne różnice. One kopie każdego formularza należy złożyć w formie elektronicznej w sekretariacie Secti 16 przepisów dotyczących składania wniosków jest złożonych i trudnych, a dla Ciebie lub przez radcę prawnego łatwo popełniamy błędy w dokumentach. Ustalanie błędu może wymagać. Obowiązek składania raportów należy do Ciebie, a nie dla firmy. 16 b. Ułatniki magazynowe są popularnym sposobem na przyciągnięcie talentów Ogólnie rzecz biorąc, mogą to być ustawowe opcje na akcje zachęcające ISO lub niestosowne niekwalifikowane opcje na akcje Opodatkowanie podatkowe każdego z nich różni się Zgodnie z sekretem 83 NQSOs są opodatkowane pracownikowi w dniu wykonania Kwota w zestawie w przychodach jest różnica między wartością godziwą rynku akcji FMV w dniu nabycia uprawnień a kwotą pracownika zapłaconą za akcje. Wynik zrealizowany w wyniku korzystania z ISO nie jest zaliczany do regularnych dochodów do opodatkowania w przypadku wykonywania przez pracownika. wymagania Sec 422 są spełnione, pracownik jest opodatkowany od dochodów osiągniętych, gdy sprzedaje akcje bazowe, to zyski kapitałowe, a nie zwykłe dochody Alternatywny minimalny podatek AMT p w pkt 56 b 3 przewidziano, że ISO są traktowane jak NQSO i podlegają opodatkowaniu w trakcie wykonywania. Istnieją straszne historie, w których podatnicy dokonywali opcji na wysokich lotach i nie sprzedali akcji, zanim cena spadła, ze względu na Komisję Papierów Wartościowych i Giełd SEC i lub korporacyjnych ograniczeń handlowych podatnik następnie obliczu dużego rachunku AMT bez pieniędzy na to zapłacić, lub miał duże zwykłe dochody i stratę kapitału. Jak korporacyjnych osób, które są opodatkowane w związku z wykonywaniem opcji na akcje z zastrzeżeniem SEC i ograniczenia sprzedaży firmy Rev Rul 2005-48 i dwa TAM są wskazówkami. Forma Employee E otrzymała NQSOs Company M w dniu 2 stycznia 2005 r. W dniu 1 maja 2005 r. M sprzedał swój wspólny pakiet akcji w ramach pierwszej oferty publicznej. Umowa ubezpieczenia pod warunkiem, że E nie może sprzedać , w przeciwnym razie rozporządzają lub zabezpieczają wszelkie akcje zwykłe, opcje, warranty lub zamienne papiery wartościowe od dnia 1 maja 2005 r. do dnia 1 listopada 2005 r. Kluczowy okres obowiązywania M. ld handlu akcjami M tylko pomiędzy 5 listopada a 30 listopada tego roku okno handlowe Naruszenie tych zasad spowodowałoby zakończenie Działalność NQSOs nie była zabroniona. W dniu 15 sierpnia 2005 r. E skorzystała z pełnej koncesji data, E posiadała niepubliczne informacje o M, które spowodowałyby jego odpowiedzialność zgodnie z art. 10b-5 Ustawy o papierach wartościowych z dnia 1934 r. 34 ustawy o sprzedaży akcji w posiadaniu takich informacji. Ewentualna decyzja 83a stanowi, że nieruchomość jest przekazywana podatnikowi w związku z wykonywaniem usług, jego FMV ustaliła bez względu na ograniczenia dotyczące wygaśnięcia, pomniejszone o zapłaconą kwotę, jest wliczona w dochód podatnika. Własność FMV jest ustalana pierwszego dnia przejmującego prawa własności intelektualnej w nieruchomości są przenoszalne lub nie są narażone na znaczne ryzyko przepadku. Zgodnie z pkt 83 e 3 stwierdza się, że sekcja 83a nie dotyczy przeniesienia opcji bez łatwego do ustalenia FMV Dotyczy to jednak opcji w chwili jej wykonywania. Zgodnie z art. 83 c 3 i Regs Sec 1 833 j przewidują, że jeśli sprzedaż nieruchomości w zysku w ciągu sześciu miesięcy po jej zakupie mogłaby zmusić osobę do uregulowania zgodnie z sekcją 16 b ustawy 34, prawa osób do tej własności są traktowane jako podlegające znacznemu ryzyku przepadku i nie mogą być przenoszone do czasu po upływie sześciomiesięcznego okresu lub pierwszego dnia, w którym sprzedaż taka własność przynosząca zyski nie będzie narażać osoby zgodnie z postanowieniami ustępu 16 b. Postanowienia państw członkowskich. Ponieważ podczas uchwalania art. 83 c 3 Kongres postanowił, że jedynym przepisem prawa papierów wartościowych, które opóźniałoby opodatkowanie w ramach tej sekcji, byłby punkt 16 b, potencjalna odpowiedzialność za handel wewnątrz poufny zgodnie z regułą 10b-5, nie powoduje na przykład znaczenia, że ​​prawa majątku podlegającego opodatkowaniu na podstawie art. 83 są zasadniczo niezabestowane. Zgodnie z orzeczeniem sekcja 16b jest wywoływana zarówno przez kupno, sprzedaż, jak i sprzedaż i purc w okresie krótszym niż sześć miesięcy przez funkcjonariusza, dyrektora lub większego niż 10 właściciela korporacji. Tak więc kombinacja zdarzenia zakupu i sprzedaży powoduje odpowiedzialność z sekcji 16 b. Rev Rul 2005-48 odnotowano że przed dniem 1 maja 1991 r. nabycie zapasów w wyniku skorzystania z opcji uznano za zakup w ramach sekcji 16 b. W ten sposób okres sześciu miesięcy w ramach sekcji 16 b został zmierzony od dnia wybrania opcji W 1991 r. zmieniono sekcję 16b, aby opcje i inne instrumenty pochodne były takie same jak papiery wartościowe SEC uznała, że ​​papiery wartościowe będące instrumentami pochodnymi są funkcjonalnie równoważne z posiadaniem papierów wartościowych bazowych do celów określonych w sekcji 16 b, ponieważ wartość tej pochodnej papiery wartościowe są funkcją lub są powiązane z wartością zabezpieczenia kapitału własnego W ten sposób po roku 1991 sześciomiesięczny okres utrzymywania w ramach sekcji 16 b zaczyna się, gdy opcje są przyznawane, a nie w momencie ich wykonywania. Rada T że sekcja 16b współdziała z sekcją 83 w następujący sposób, jeśli np. akcje zostały nabyte w wyniku wykonania NQSO w ramach przeniesienia podlegającego opodatkowaniu na podstawie tytułu Sec 83, takie udziały nie będą podlegały odpowiedzialności z tytułu sekcji 16b, chyba że zostaną nabyte w ciągu sześciomiesięcznego okresu rozpoczynającego się od daty przyznania dotacji Nawet jeśli opcjonalny wykonuje opcję i sprzedaje akcje bazowe w ciągu sześciu miesięcy od daty przyznania dotacji, zwolnienie z odpowiedzialności na podstawie Sekcji 16 b może być dostępne na podstawie innych przepisów SEC. E s Sekcja 16 b zobowiązanie wygasa w dniu 2 lipca 2005 r. sześć miesięcy po przyznaniu opcji Powyższe zobowiązanie wygasło przed tym, jak E skorzystał z opcji, a akcje nie podlegały istotnemu ryzyku przepadku na podstawie art. 83 c 3 i Regs Sec 1 83 -3 j. Do rozstrzygnięto również dwie inne kwestie Po pierwsze, umowy o zablokowaniu i programy dotyczące zgodności z wykorzystaniem informacji poufnych nie gwarantowały, że prawa autorskie do E zostało poważnie zagrożone przepadkiem Żadna z akcji nie była warunkowa w odniesieniu do przyszłych świadczeń istotnych usług Po drugie, jeśli chodzi o wycenę akcji, ograniczenia transferowe, jakie im przyniosły na sprzedaż akcji w E, były ograniczeniami typu "lapse". W ten sposób musieli być ignorowani podczas wyceny akcji uzyskanych w trakcie ćwiczeń. W orzeczeniu stwierdzono, że kwestie w niniejszej sprawie były takie same, jak w przypadku Tanner, 117 TC 237 2001, aff d, 65 FedAppx 508 Fifth Cir 2003, i że osiągnięte wnioski są spójne z decyzją w tej sprawie. 200338010 i 200338011 są dwoma niemal identycznymi wytycznymi, które dostarczają wytycznych dotyczących ISO TAM podążyli za bardzo podobną logiką do Rev Rul 2005-48, i stwierdzili, że dochody są rozpoznawane w celach AMT w dacie wykonania, zakładając, że co najmniej sześć miesięcy po przyznaniu dotacji data. Corporate insiders, którzy otrzymują opcje na akcje, mogą być ograniczone, kiedy mogą sprzedawać akcje bazowe To ograniczenie może spowodować obciążenie podatkowe, jeśli czas spadnie znacznie w wartości w czasie insider może sprzedawać udziały W konkluzjach z orzeczenia i dwóch kartach czasowych należy rozważyć, że Skarb Państwa zamierza wprowadzić zmiany w przepisach Sec 83 w celu wyraźnego określenia udziałów w Rev Rul 200548, ale żadne poprawki nie zostały jeszcze sfinalizowane. ROM MATTHEW R COSCIA, CPA, MONTGOMERY COSCIA GREILICH LLP, PLANO, TX NIE PODLEGAJĄCY Z CPAMERICA INTERNATIONAL. COPYRIGHT 2006 American Institute of CPA s Żadna część tego artykułu nie może być powielana bez wyraźnej pisemnej zgody właściciela praw autorskich. Copyright 2006, Gale Group All prawa zastrzeżone Gale Group jest firmą Thomson Corporation.